顶层架构已明晰，泛在换挡再加速。国家电网近日发布《泛在电力物联网白皮书2019》、《泛在电力物联网建设典型实践》。按照规划，国家电网拟于2021年初步建成泛在电力物联网，2024年建成泛在电力物联网，2019年是三年攻坚的开局之年，旨在重点完成规划、明确方法论及组织架构。根据前四批国网信息化的招标情况，2019年累计招标量为11.78万件，其中江苏、宁夏、天津等省市推进较快，但距整体要求仍有差距。

分析人士认为，三季度以来泛在投资与建设全面提速，国网泛在推进会议提出加大力度确保全年高质量完成建设任务，预计2019年四季度乃至2020年全年都会是订单爆发、建设任务快速推进时期。

事件驱动 泛在电力物联网白皮书发布

10月14日国家电网发布《泛在电力物联网白皮书2019》与《泛在电力物联网建设典型实践》。其中，《泛在电力物联网白皮书2019》阐述了泛在电力物联网建设背景、目标与发展方向，分析其建设价值与当前建设成效，并指出以分布式光伏服务、综合能效服务等七个方面子生态的建设为重点共筑智慧能源新生态。

《泛在电力物联网建设典型实践》点明了泛在电力物联网建设主线与价值体现，并给出AI图像识别技术在输电巡视中应用、源网荷储多维绿色调度体系等多个成功实践，为下阶段纵深建设提供经验支撑。

此前，国家电网于10月12日召开泛在电力物联网建设推进会议。此次泛在电力物联网建设推进会议总结了泛在电力物联网当前建设进展与成效，指出顶层设计已基本完成，明确了下阶段重点建设任务，提出四季度将加大建设力度以确保高质量完成全年建设目标。

行业动态 泛在换挡再加速

泛在电力物联网是围绕电力系统各环节的智慧服务系统，其意义在于可以助力国家治理现代化，推动能源低碳转型，提高电网运营质效，满足人民美好生活用能需要，促进产业链现代化，形成让政府及社会、用户、能源电力及上下游企业普遍受益的价值体系，意义重大。

《泛在电力物联网白皮书2019》明确了2019年建设主线及重点，指出今年将重点围绕着力构建能源生态、迭代打造企业中台、协同推进智慧物联、同步推进管理优化4条主线，并明确了57项建设任务和25项综合示范。泛在电力物联网建设内涵为围绕电力系统各环节，充分应用移动互联、人工智能等现代信息技术、先进通信技术，实现电力系统各个环节万物互联、人机交互，具有状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统;建设目标为电力系统各个环节万物互联、人机交互，实现“数据一个源、电网一张图、业务一条线”，广泛连接内外部、上下游资源和需求，打造能源互联网生态圈，适应社会形态，打造行业生态，培育新兴业态，支撑“三型两网”世界一流能源互联网建设。

泛在电力物联网建设推进会议上，国家电网领导指出将加大力度与决心确保全年建设目标高质量完成，中泰证券判断泛在电力物联网将在四季度迎来进一步加速，投资与项目将大规模落地，相关订单将进入爆发阶段。《泛在电力物联网白皮书2019》指出，2019年需完成所有专项方案设计与试点验证、完成三年规划编制，并在技术方案、实施策略、新兴业务和商业模式等方面探索形成典型成果与可推广模式，建设重点涵盖57项建设任务、25项综合示范、160项自行拓展任务，建设任务较重。

从泛在电力物联网推进节奏来看，2019年4月 《泛在电力物联网2019年建设方案》发布，给出57项建设任务;上半年由于处于试点验证阶段且顶层设计持续制定，整体建设节奏相对较慢;三季度以来，泛在电力物联网迎来拐点，8月数据中台、云平台、物联管理平台等关键环节招标开启，9月新增批次信息化招标规模显著放量均验证了泛在电力物联网建设已得到全面提速。

各地泛在启动有望加速，信息化招标增量空间广阔。截至2019年9月底的第四批信息化招标，2019年国家电网已开展五次信息化招标(至四批次+新增批次)，合计招标量为11.78万件;与此相比，2018年全年国家电网共开展了七次招标(至五批次+第二批次补充+预安排批次)，合计招标量为19.21万件;考虑到2019年信息化设备已招标数量规模远不及2018年全年水平，仍有较大增长空间。此外，从招标内容来看，当前仅有江苏、宁夏、天津三地启动泛在电力物联网专项建设，其余24个网省公司有望陆续跟进，后续信息化招标增量空间广阔。

投资机会 布局相关产业链

“三季度以来泛在电力物联网投资与建设全面提速，本次国网泛在推进会议提出加大力度确保全年高质量完成建设任务;《白皮书》与《实践》的发布明确了顶层设计与全年建设重点，预计四季度泛在电力物联网推进节奏将进一步提升，投资与项目预计持续大规模落地，相关产业链公司将进入订单爆发阶段。”中泰证券继续推荐电网智能化与信息化龙头国电南瑞、“云网融合”全产业链覆盖者岷江水电(重组后)与国网电商入驻打造的泛在战略支撑平台远光软件;同时建议关注积极布局能源互联网生态的朗新科技、金智科技、中恒电气、理工环科等。

银河证券认为，泛在电力物联网白皮书进一步完善了泛在电力物联网的顶层设计，对推动其建设进度具有重要意义，为完成全年目标，预计后续建设速度有望加快。在投资标的上，推荐电网自动化、电力通信及智能化龙头国电南瑞、智能电表受益标的许继电气、正泰电器，建议关注岷江水电、林洋能源、海兴电力等。

光大证券建议关注国电南瑞、岷江水电以及国内用电设备及用电信息采集系统龙头林洋能源、国内自主品牌电能表出口龙头海兴电力、电力信息化服务商远光软件、国网用电信息采集系统解决方案供应商东软载波。